特朗普引发“轩然大波”!黄金一度暴跌近20美元 美联储“最后一次”降息?

贵金属 10-29 09:39

3分彩官方2019年10月29日讯】周一美国总统特朗普言论引发“轩然大波”,围绕中美贸易协议的乐观情绪明显激励风险偏好,亚太股市延续隔夜美股强势上涨势头,避险资产持续回落,现货黄金延续上日大幅回落的势头,目前正在试探1490这一支撑。本交易日来看,市场继续关注风险情绪的变化。

又是特朗普!全球市场闻讯而动 黄金一度暴跌近20美元

周一美国总统特朗普发表积极言论,围绕中美贸易协议的乐观情绪将美股推向纪录新高,避险资产遭到打击,日元持续下挫,黄金则自日高一度暴跌近20美元至1490附近。

特朗普周一表示,他预计会提前与中国签署第一阶段贸易协议的一大部分,但没有详细说明具体时间。

不过,特朗普周一散布的乐观信息也不是突发消息。中美双方的贸易谈判代表在上周五进行电话会谈后,美方曾经表示接近达成贸易战“第一阶段”协议。美国贸易谈判代表莱特希泽之前曾表示希望第一阶段的谈判在下个月智利APEC峰会前可以完成,以便两国领导人在峰会上签署。

中美两国正试图平息一场持续了近16个月的贸易战。这场贸易战搅乱了金融市场,扰乱了供应链,并拖累全球经济增长放缓。

受此影响,美股三大股指周一全线上扬。截止收盘,标普500指数收涨0.56%,至3039.34点,打破7月26日创下的3025.86点纪录高位,盘中一度涨0.71%,至3044.08点。纳斯达克指数距纪录收盘高位仅低不到5点。道琼斯工业指数距其纪录最高收盘水平仅差不到1%。

周一亚洲股市也高开高走,延续隔夜美股强势上涨的势头。澳大利亚ASX200指数开盘上涨0.22%;日经225指数开盘上涨0.40%;韩国KOSPI指数开盘0.47%。

Brown Brothers Harriman全球外汇策略主管Win Thin表示:“利好的贸易消息继续支持我们的观点,即贸易紧张局势正在缓解。”

OANDA英国和欧洲、中东和非洲资深市场分析师Craig Erlam表示:“如果第一阶段(中美贸易协议)达成一致,这是向前迈出的一大步,向投资者发出一个强烈而真实的信号,表明正在取得进展。”

因中美贸易乐观进展刺激风险偏好,避险资产遭到打击,现货黄金周一自日高1508美元附近持续回落,一度大跌近20美元至1489美元附近,周一亚市早盘,金价继续徘徊在1490关口附近。

RJO Futures资深商品策略师Phillip Streible表示,“现在风险意愿主导市场,人们正在出脱避险资产,撤出金市,转投股市。”

除此之外,周一欧盟周一同意弹性延期三个月,延至明年1月31号。但英国议会否决首相约翰逊提出12月12日大选、以结束政治瘫痪的动议。

也就是说,英国得到更多时间就退欧达成共识,降低无协议退欧的可能性,不确定性下降,这些盖过了约翰逊第三次提出提前大选的努力遭到失败所带来的潜在不确定性。这也进一步激励风险偏好。

盯紧美联储:将释放重大信号?

尽管贸易乐观情绪令风险情绪为之一振,但在重大风险事件之前,投资者仍保持谨慎。眼下市场焦点转向本周的美联储决议。

北京时间周四凌晨2:00,美联储将宣布最新的利率决议,随后02:30,美联储主席鲍威尔将召开新闻发布会。

市场普遍预计美联储将在10月30日和31日的会议上宣布降息,将联邦基准利率下调25个基点,这将是今年第三次降息。美联储已在今年7月和9月两次降息。

据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的FedWatch工具显示,交易商周一预期10月份降息的机率为95.1%,高于一周前的89.8%。反映投资者对利率政策变化预期的两年期公债收益率上涨1.9个基点,至1.646%。

不过在美联储是否应该继续降息的问题上,政策制定者存在严重分歧。

丹麦盛宝银行(Saxo Bank)驻新加坡的全球宏观策略师Kay Van-Petersen表示:“美联储降息幷没有那么重要,更重要的是美联储是否会暗示降息步伐和幅度。”此外,市场对美联储利率决议的反应将取决于美联储政策制定者发出的有关未来行动可能性的信号,而不是降息本身,投资者尤其需要关注降息结束时间相关的表述。

荷兰合作银行高级外汇策略师Jane Foley表示:“对于美联储明年将采取什么行动,市场上仍存在严重分歧和大量不确定性。市场将寻找美联储政策走向的线索。”

澳大利亚国民银行经济学家John Sharma表示,市场所有目光都聚焦在美联储会议上,投资者们真正关心的是美联储是否会给出今年余下时间持续鸽派的信号。

法兴银行表示,美联储周四凌晨可能降息,但经济前景好转,意味着近期的降息仅仅是保险性政策,且美联储可能在未来的任意一次货币决策中暂停行动。不过我们认为这样的暂停是短暂性的。预计到2020年春季之前,经济数据将迫使美联储进一步降息。资产负债表细节也是需要关注的关键内容之一。

瑞士百达资产管理表示,“预计美联储本周会降息,是今年最后一次。但我们认为,由于经济数据将维持疲弱,所以明年有机会再度降息。市场已经大量反映降息预期。央行释放资金这项因素不够带动股市,市场需要更多其他动力。”

一些分析师预计,美联储将在降息的同时发表一份强硬声明,这意味着美联储将在10月之后暂停降息。

高盛表示,尽管预计美联储会降息,但可能会调整会后声明,表明此次行动为中期调整中最后一次降息行动。高盛还说,美联储官方还可能取消“将酌情采取行动维持经济扩张”的关键措辞。

高盛集团经济学家希尔表示:“我们希望,‘酌情采取行动’这句话将被替换为‘已经采取宽松行动’,以及‘将根据需要采取行动,促进达成目标’的措辞。”

BMO Capital Markets美国利率策略师Jon Hill表示:“基本情境是类似一次鹰派降息,他们再次降息,使降息幅度共75个基点(令联邦基金利率水平)与90年代末一致。然后他们试图从这里开始按兵不动。”

Hill说;“我预期他们不会积极承诺不再降息。相反,他们会尝试保持(政策)灵活性。但至少令对12月进行第四次降息的预期减弱。”

纽约牛津经济研究院经济学家Kathleen Bostjancic表示,如果美联储计划在12月暂停降息,那么鲍威尔有望在新闻发布会中发出信号。

野村预期,美国联邦公开市场委员会(FOMC)本周举行的议息会议将宣布降息25基点,并认为经过连续三次降息后,委员会或拟释出暂停降息的讯号。报告称,这表明进一步降息将取决于经济数据的恶化程度或经济前景有否实质恶化。因此,委员会可能希望向外界发出信号,即10月会议之后有可能暂停升息。

野村估计,FOMC最有可能向市场释出较温和的信号,并通过美联储主席鲍威尔于记者会上发出,而非对政策声明进行重大修改。

黄金后市展望

AxiTrader市场策略师Stephen Innes表示,即使美联储本周降息,金价的涨幅也将是有限的,因为贸易争端带来的避险需求在下降。

道明证券(TD Securities)表示,本周美联储利率决议可能会让黄金市场失望。“在上周回到1500上方后,本周美联储FOMC会议可能会让黄金失望,这一次美联储可能会给出较为鹰派的表态。”

该行预计近期黄金市场将在震荡区域下方波动。

巴登符腾堡州银行(LBBW)的分析师Frank Schallenberger说:“如果央行和ETF继续买入,且美联储继续降息,金价在不远的将来可能会升至每盎司1,600美元。”

高盛分析师Currie在报告中指出,贸易摩擦导致市场不确定性上升,投资者增加现金持有量。而“储蓄过剩”支撑着金价,再加上强劲的央行买盘,黄金未来可能涨至1600美元。

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